基金差价怎么回事？
举个栗子哦，易方达中小盘混合（110011）。15年12月30日收盘价是658.940，净值增长率为-7.76%；15年12月31日收盘价是642.940，净值增长率为-8.99%；16年1月4日收盘价是645.209，净值增长率为-8.9%；
16年1月5日收盘价是655.317，净值增长率为0.88% 等等，怎么16年1月5日的净值增长了0.88%呢？ 因为在16年1月5日当天，该基金的份额变动为-69607.50，也就是说当天有69607.50元的资金购买了这个基金，而当天交易金额比较大，达到了17.6亿元，所以这69607.50元占当日总成交额的比例相当小，对当日价格的影响几乎可以忽略不计。但就是这样微小的变化，使得当日的净值增长了0.88%。 而您所关心的“差价”就是在这几天之间产生的。 如果按16年1月5日的净值计算，到16年1月6日应该涨到了663.59，而实际1月6日的收盘价却是677.37，两天时间涨了差不多15个点。 其实这就是基金的实时交易机制导致的，每天交易结束后，基金公司都要按照当天的净值计算出每一单位基金对应的资金数量，然后根据这个数据向投资者发放收益。但由于交易日当天交易并没有完全结束，因此这个数据其实是存在一定瑕疵的，并不能完全反映真实的情况。
为了减少这种瑕疵带来的影响，不少交易平台都会把每个交易日分为两个部分，上午和下午。上午一般指10点之前，下午一般是15点之后。一般来说，午盘的数据会更准确一些，但也因为交易时间的缩短，导致市场不能有效调节，经常出现“跳空缺口”的现象。不过对于短期投资者来说，这种差别其实很大。 对长期投资者来说，这种波动其实影响不大 最后说说为什么会出现这种情况吧。 这是因为基金和股票一样，都是实时交易的，而任何一个交易都有一个价格，这一点和股票相同。只不过基金的交易是一种订单，而非股票的单笔交易。比如某投资者想要买入100份基金，他只需要下完订单，支付相应的费用，即可等待基金公司按照规则确认买卖。