基金均价怎么算的？
“基金”这个概念太大，我姑且理解为公募基金。 首先明确一点，基金经理不会去计算每天基金的成交额，然后根据每笔交易的价格与数量来计算出当天的均价。这既不现实，也没有必要（计算一次需要的时间成本和人力成本都太高）。 那么，基金当天成交的价位是怎么算出来的呢？ 目前市场上所有的基金价格披露都是按照交易日来计的，也就是以交易日当日收盘时的价格和数量进行统计。比如一天之内，某基金上午买了100万股，下午卖了200万股，则计入该基金账户的市值增加了300万元，而成交额是300万元。
不过，在一天之内，不同时间段发生的买卖行为，其成交价格是不一样的。比如同样是买100万股，如果早上和下午分别各买入50万股，则相当于买入了两个不同的50万股品种，虽然最终总数没有变化，但每个50万股的品种之间是有价差的，这个差价就是资金在证券市场的停留成本。同样，卖出的时候也是如此，中午卖出的50万股，价格低于下午卖出的50万股，差价也是停留成本。这些交易细节会体现在每份基金的财务报表中。 对于投资者而言，了解基金每日的均价是没有意义的。因为每只基金账户都是独立记录的，即使同一只基金，不同投资者的账户间的净值差别很大，就是因为有价差的缘故。
对于个人投资者来说，可以忽略这种停价成本，按交易金额的绝对值计入即可。而对于机构投资者来说，就必须将每笔交易的价差考虑在内了。毕竟，对机构投资者来说，资金在证券市场中的停留时间相对长一些，发生多次交易的情况也很多，这样日积月累，积沙成塔，会增加不少的交易费用。 所以，从技术上说，基金交易是采用价格累计法计算的，而不是大家想象的按单笔金额乘以每笔交易价格。考虑到A股市场经常出现的低开高走、高开低走的情况，这种按时间计价的计算方式可能并不准确。