如何控制股票仓位？
一、关于交易策略的几个基本思想 1·任何的交易系统都存在概率与盈亏比的问题，只有当交易系统的胜率达到自己的要求（比如50%）时，再考察其盈亏比是否合格（2.0以上较好），二者缺一不可；没有良好的盈亏比，即使胜率再好也是赔钱的活；反之，没有良好的胜率，即使盈亏比再好也没用，赚不到钱。因此，在进行具体分析的时候，要综合考虑二者的效果。在具体的实际操作中，对于不同品种的波动特性，要适当调整。 对于一些投资者而言，可能更关注的是风险和收益之间的关系。实际上这二者是同一个问题的两个方面而已： 假设某一笔交易的预期盈利为E，而它的最大预期亏损为MTO， 那么这笔交易的期望收益率就是 E/MTO; 而这笔交易的风险则是 MTOC=max{-E，MTO} 如果这笔交易的胜率很高（如90%以上)，也就是说它盈利的次数远大于亏损次数，这时为了维持总的盈利不变，就要尽量放大每次的盈利幅度，从而提高盈亏比。相反，如果在一笔交易上的投资比例很小，但该笔交易却能够带来很大的盈利的话，那么单笔交易的收益就非常可观了！不过，由于这种类型的投资者往往只注重单次交易的收益率，因此他们很难形成一套完善的投资体系来应对股市中的风险。而对于大部分投资者来说，他们的目的并不在于追求高收益，而是希望能够获取稳定的收益回报。所以他们在进行投资决策之前都会对自己的资金状况有一个合理的评估，并根据这个评估决定自己应该投入多少资金到某个市场中以及应该如何分配这些资金的规模等。这就是我们常说的“风险管理”。
2·不要试图预测市场——这是所有成功投资者的核心思想之一！因为预测市场的本质是预测未来走势，但是未来的不确定性决定了我们无法确切知道未来究竟是如何运行的 (当然，有人可能通过某些方法来提高预测的成功率或准确度，但这只是相对意义上的提高了成功率而已)；而且根据大数定理可知，随着样本量的增加，统计规律将越来越明显，所以，一旦你开始试图去预测行情就会陷入一个恶性循环之中 —— 越预测就越无法走出趋势；同时，当你在预测的过程中还会不断地改变你的操作方式以适应新的情况，而这种频繁的变动又会使得你的亏损不断加大。 所以，要想做到稳定地获利，关键就在于不要试图进行预测，而是在市场中不断寻找并把握住那些具有良好收益预期的交易机会即可！ 当您发现了一个非常值得投资的品种之后就可以把它作为自己主要的交易标的物来进行操作（这里所说的“值得投资”并不意味着一定要等到它涨到最高点或者跌到最低点之后再入场，而是指在当前的这个价格水平上有足够的利润空间可供盈利并且在未来也有较大上涨的可能性才行哦～^_^~)
3·永远不要重仓梭哈一把，无论你对当前的市场有多么看好，多么有信心，都要保留至少三成左右的仓位，以防意外发生导致账户被深套甚至爆仓；
4·保持合理仓位，一般来说，长期投资者可以把自己的仓位控制在6-7成左右比较适宜，而短期投资者则可以把自己的持仓控制在两三成以下(注意这里的仓位是指总资金量而不是单支股票的量)
此外还需强调的是，在任何时候都不要把资金全部压在一只个股上！ 因为这样不仅不能有效分散风险，还会大大增加自己被深套的可能。所以说，无论你现在有多看好这只股，也千万不要满仓押注，而要留有一定的资金储备以备不时之需。只有这样你才能在这个充满变数的市场上活得长久一点，才能有机会取得最终的胜利呀~ 二、几个重要指标的含义及意义 1、市盈率(PE) 定义：市盈率即股价除以每股净利润所得出的数值； 意义：从历史数据来看，市盈率的高低在一定程度上能反映出一家上市公司的估值水平高低；一般来说，当一家公司面临股价下跌时，其PE也会相应下降。但如果这家公司业绩增速较快且发展前景良好的话，其估值水平则会随之上升，进而带动股价回升（当然这里面还涉及到其他许多因素的影响） 从国际经验来看，大多数国家股票的平均市盈率为15倍左右是比较适合作为长期投资的参考值水平的！
2、净资产收益率(ROE) 定义：净资产收益率又称资产净利率，它是衡量上市公司盈利能力的一项重要指标，它反映股东每拥有1元净资产所能获得的净利润。 ROE一般分为四个部分组成： 一是股东权益的收益；二是固定资产折旧；三是管理费用支出；四是营业外收支净额。 四项之和即为我们通常所讲的ROA，也叫总资产报酬率 全称总资产净值收益率简称ROE，是企业税后利润除以企业投资资本所得比率 R0E越高意味着企业收益质量越好，同时也体现了企业经营效率的高低 在实际的操作过程中需要注意的一点是： 在选择股票时不要只看静态的ROE数据，还要考虑到它的成长性。一般来说，对于那些正处于快速扩张期的公司来说，它们的ROE水平一般都会高于行业平均水平很多，这样的企业在将来的发展中才会更具竞争力。而如果一家公司已经处于成熟期甚至是衰败阶段的情况下再去盲目地扩大产能的话只会让自己陷入更加艰难的境地... 3